W ostatnim kwartale 2023 roku, rynki giełdowe święciły triumfy, jednak to nie akcje czy obligacje cieszyły się największą popularnością wśród polskich inwestorów. Przeciwnie, okazało się, że aż dwie trzecie z nich postawiło na gotówkę lub jej bliskie substytuty. Dlaczego tak się dzieje i co skłania polskich inwestorów do takiego wyboru? Spróbujmy to rozgryźć.
Zalety płynności
Przede wszystkim, zmieniający się krajobraz ekonomiczny zmusza do poszukiwania bezpiecznego schronienia dla naszych oszczędności. Nie jest tajemnicą, że wielu z nas obawia się inflacji i rosnących kosztów życia, które bezlitośnie obciążają domowe budżety. Według badania przeprowadzonego przez eToro, aż 32% inwestorów planuje wykorzystać swoje płynne aktywa na pokrycie rosnących rachunków czy wyższych cen żywności. Wartość gotówki w portfelach inwestycyjnych rosła – z 61% do 66% w ciągu zaledwie trzech miesięcy. Co ciekawe, tendencja ta odzwierciedlała się także na arenie międzynarodowej.
Obawy przed ryzykiem
Gotówka, choć nie przynosi spektakularnych zysków, stanowi bezpieczne schronienie w czasach niepewności. 66% polskich inwestorów, jak pokazują dane eToro, woli spać spokojnie, wiedząc, że ich środki są w miarę bezpieczne. A bezpieczeństwo to często ważniejsze niż ewentualne wyższe zyski, szczególnie kiedy na horyzoncie majaczą wyzwania ekonomiczne.
Światła przyszłości
Co dalej z tą gotówką? Polacy są różnorodni w swoich planach. Część z nich, 36%, gromadzi środki na gorsze czasy. Inni, co piąty, liczy na odsetki, które mimo wszystko pozostają atrakcyjne ze względu na wysokie stopy procentowe. Wysoka inflacja i zwiększone koszty życia sprawiają, że niektórzy już teraz wiedzą, że będą musieli wykorzystać swoje oszczędności na bieżące wydatki.
Ale jest też grupa inwestorów (26%), która nadal czeka na swoją okazję, by ponownie zainwestować gotówkę w bardziej ryzykowne aktywa. Widać więc, że mimo wszystko, duch przedsiębiorczości nadal tli się w sercach polskich inwestorów.
Co z giełdą?
Trzymając pieniądze w gotówce, inwestorzy mogą czuć, że przegapiają okazje, jakie niosą ze sobą rynki giełdowe. Na przykład, wzrosty na WIG20 czy S&P500 mogą wydawać się kuszące. Ale czy na pewno warto ryzykować w obecnych czasach? Wielu z nas zadaje sobie to pytanie, biorąc pod uwagę zarówno globalny kontekst ekonomiczny, jak i osobiste priorytety finansowe.
Paweł Majtkowski, analityk eToro, podkreśla, że obecna tendencja do trzymania środków w gotówce jest zrozumiała w obecnych realiach. Wysokie stopy procentowe sprawiają, że nawet jeśli giełda oferuje duże zyski, stabilność i bezpieczeństwo gotówkowych aktywów przyciąga inwestorów, którzy bardziej obawiają się o przyszłość niż kuszą ich obietnice szybkich zysków.
Podsumowując, wybór gotówki przez polskich inwestorów w IV kwartale 2023 roku to nie tylko oznaka ostrożności, ale również pragmatyczne podejście do inwestowania w czasach niepewności. Z pozoru mniej ekscytująca opcja finansowa, w obecnej sytuacji ekonomicznej okazuje się być dla wielu najrozsądniejszym wyborem.